光通信美股概念股有哪些？康寧(GLW) 攜手NVIDIA、Astera Labs納入那斯達克100一次看懂

重點速覽

1. AI資料中心題材點火

   2026年6月29日，美股光通信概念股全面噴出，康寧（GLW）獲NVIDIA加碼投資32億美元、Astera Labs（ALAB）同步納入那斯達克100指數，雙重利多帶動光通訊與AI連接晶片族群同步走高。本文整理個股漲跌脈絡、財報數字與CPO升級週期，協助投資人掌握全貌。

2. 康寧、ALAB漲幅居冠

   從漲跌幅來看，Astera Labs單日大漲超16%，康寧漲近16%，AAOI漲近11%；相對地，網通設備老將Ciena幾乎持平，諾基亞僅微幅上漲，顯示這波行情集中在AI資料中心直接受惠標的，而非整個通訊產業。

3. CPO與800G升級週期

   光通信概念股的長線成長動能，來自AI資料中心從800G邁向1.6T傳輸規格、以及共封裝光學（CPO）、矽光子等技術升級週期，多家公司近期財報均反映這股結構性需求，供投資人自行研判長線題材的延續性。

2026年6月29日（美股周一），美股光通信概念股全面噴出。康寧（GLW）宣布獲NVIDIA加碼最高32億美元投資，用於擴大美國光通訊製造產能，消息一出股價單日大漲超15%；同一天，AI連接晶片廠Astera Labs（ALAB）受惠於正式納入那斯達克100指數及AI資料中心需求持續強勁，股價收在455.96美元，單日大漲16.39%。根據口袋證券App行情顯示，當日光通信概念股清單中，Astera Labs漲超16%，康寧漲近16%，Applied Optoelectronics（AAOI）漲近11%，Lumentum（LITE）漲超4%，Credo Technology（CRDO）漲超3%，Coherent（COHR）漲近3%。

這波集體噴出的背後，是AI資料中心對頻寬需求的結構性成長。隨著NVIDIA等AI晶片大廠的GPU叢集規模持續擴大，從交換器層級到伺服器機櫃內部的資料傳輸瓶頸，正推動產業從傳統銅纜走向光通訊與矽光子（共封裝光學，CPO）技術，800G傳輸規格也正加速邁向1.6T。不過值得注意的是，同一份行情清單中，網通設備老牌Ciena（CIEN）當日幾乎持平，諾基亞（NOK）僅微幅上漲0.15%，顯示這波行情主要集中在直接受惠AI資料中心建設的標的，而非整個通訊產業。

本文將從康寧與Astera Labs這兩檔漲幅居前的個股談起，逐一解析博通、邁威爾、Credo、Lumentum、Coherent、AAOI、Ciena、Nokia等光通信概念股的最新財務與業務進展，並比較各標的的成長動能與當日漲跌幅，協助投資人在這波集體噴出的行情中，掌握更完整的全貌。

一、光通信概念股集體噴出：AI資料中心題材點火

光通信原本是相對成熟、成長平緩的傳統電信基礎建設產業，但近兩年隨著生成式AI與大型語言模型訓練需求爆發，資料中心對頻寬與傳輸速度的需求出現結構性跳升，光通信產業也因此搖身一變，成為市場資金追捧的AI基礎建設核心題材之一。從晶片設計、光模組與雷射製造，到電信網路設備，整條供應鏈在這波趨勢中都重新獲得市場關注。

對投資人而言，這波光通信概念股的集體噴出，不只是單純的消息面行情，更反映市場對「AI基礎建設」這個次產業鏈的重新評價。不同環節的公司，受惠程度與評價邏輯各有差異，供投資人自行研判各環節的長線投資價值。

在這波集體噴出的個股中，康寧與Astera Labs的漲幅尤其亮眼，以下先解析這兩檔個股的最新消息與基本面狀況。

二、康寧(GLW)：三巨頭加碼，光通訊業務年增36%

康寧原本是以特殊玻璃與陶瓷材料聞名的百年企業，近年隨著旗下光通訊事業部受惠於AI資料中心建設需求，股價評價出現顯著重估，今年以來已從6月初約176美元一路推升至6月下旬站上228美元的歷史新高。

康寧管理層在5月的法人說明會上指出，隨著AI叢集規模跨越13萬顆GPU的門檻，資料中心網路架構將從兩層交換器設計升級為三層，光纖用量也將隨之提升；公司預期企業端光通訊事業成長速度將是GPU建置速度的1.3至1.5倍。想進一步了解康寧的完整公司介紹與NVIDIA合作細節，可參考康寧公司做什麼的? GLW攜手Nvidia 戰略合作、加速Springboard 計畫升級一次看懂。

除了康寧之外，AI連接晶片廠Astera Labs同樣是這波光通信概念股噴出行情中的焦點，以下進一步解析。

三、Astera Labs(ALAB)：納入那斯達克100指數，動能不墜

Astera Labs是專注於AI資料中心內部高速連接的半導體公司，核心產品涵蓋PCIe/CXL智能訊號中繼器（Retimer）、乙太網路智能纜線模組與智能交換器（Scorpio系列），主要客戶為大型雲端服務商與系統代工廠。

那斯達克100指數的成分股調整，會強制追蹤該指數的被動型基金與ETF買進新納入標的，這類「指數效應」往往在納入生效日前後帶來一段時間的資金流入，疊加公司本身強勁的財報表現，是Astera Labs近期股價評價墊高的主要原因之一。想了解Astera Labs的完整公司介紹，可參考Astera Labs （ALAB）做甚麼的：AI 資料中心高速連接新星。不過機構評等也出現分歧，部分機構在評估其估值偏高後轉趨保守，顯示市場對其長線成長動能能否消化目前的高評價，仍存在不同看法，供投資人自行研判。

了解康寧與Astera Labs的個股狀況後，接下來看看整份光通信概念股清單的完整行情表現。

四、光通信概念股當日行情總覽

受惠於康寧、Astera Labs的雙重利多帶動，加上AI資料中心建設熱度延續，光通信概念股當天呈現普漲格局，但漲幅集中在直接受惠AI題材的標的，網通設備類股則相對平淡。

資料來源：口袋證券App行情，反映2026年6月29日（週一）美股收盤表現，市值與成交額單位均為美元。

若以漲跌幅排序，Astera Labs漲超16%居冠，康寧漲近16%緊追在後，AAOI漲近11%，Lumentum與邁威爾漲超4%，Credo漲超3%，Coherent漲近3%，博通漲超2%；相對地，Ciena當日幾乎持平（小跌0.12%），諾基亞僅微幅上漲0.15%，是清單中漲幅最小的兩檔。從市值規模看，博通以1.77萬億美元穩居整份清單之冠，邁威爾、康寧則分居第二、三，市值均站上2,000億美元等級；而Astera Labs市值僅781.55億美元，但成交額（27.53億美元）已逼近康寧（59億美元）與邁威爾（85.63億美元）。AAOI市值僅120.44億美元，規模最小，但漲幅同樣可觀，顯示市場資金在這波行情中，並非單純依市值大小佈局，而是更聚焦在各公司與AI資料中心建設的關聯程度。

除了康寧與Astera Labs外，其餘成分股各自代表光通信產業鏈不同環節，以下逐一拆解。

五、其他成分股觀察：晶片連接、光模組與網通設備

晶片與連接方案：博通(AVGO)、邁威爾(MRVL)、Credo(CRDO)

博通（AVGO）是光通信概念股清單中市值最大的標的，除了既有的網通晶片與軟體業務外，近年積極佈局客製化AI ASIC晶片，被市場視為NVIDIA以外的「第二選擇」，是許多雲端服務商發展自研AI晶片時的合作夥伴。邁威爾（MRVL）則於2026年6月22日正式納入標普500指數，最新一季（2026財年第一季，截至5月）營收達24.2億美元，年增27.6%，其中資料中心業務營收18億美元，年增27.2%；公司近期收購Celestial AI與XConn，分別補強光學運算與CXL記憶體交換技術，並取得NVIDIA約20億美元的股權投資，深化雙方在AI系統的合作關係。Credo Technology（CRDO）專注於主動電纜（AEC）與高速互連晶片，最新一季（2026財年第三季）營收達4.07億美元，季增52%、年增逾200%，非GAAP營業利益率達49.6%，公司預期下一財年營收成長將超過50%。

想進一步了解邁威爾的公司業務與成長動能，可參考Marvell（MRVL）做什麼？：半導體高速運算與連接技術的領導廠商。

光模組與雷射：Lumentum(LITE)、Coherent(COHR)、AAOI

Lumentum（LITE）是康寧之外另一家獲NVIDIA直接投資的光通訊廠商，2026年3月獲NVIDIA約20億美元的優先股投資與供應協議，最新一季（2026財年第三季）營收達8.084億美元，年增90%，並已先後於2026年3月納入標普500指數、5月納入那斯達克100指數，公司計畫新建第5座磷化銦（indium phosphide）晶圓廠以緩解產能瓶頸。Coherent（COHR）同樣是光通訊與精密製造垂直整合的代表廠商，市場傳出其先進雷射產能近期也獲科技巨頭加碼投資以鎖定未來供應。Applied Optoelectronics（AAOI）則是光通訊概念股中市值最小、但成長最快的標的之一，2025全年營收4.56億美元，年增83%，其中資料中心營收1.96億美元，年增32%；公司憑藉自有雷射製造能力作為差異化優勢，計畫於2027年中前將德州雷射產能擴增逾3倍，並預期自2026年第二季起轉為非GAAP獲利，全年目標營收超過10億美元。

AAOI更完整的訂單與擴產進度，可參考AAOI 營運動能大爆發：800G 與 1.6T 超大訂單接連入袋，擴產迎 AI 基礎建設狂潮。

網通與電信設備：Ciena(CIEN)、諾基亞(NOK)

Ciena（CIEN）是傳統電信網路設備與光傳輸系統供應商，過去市場一度認為其受惠AI資料中心題材的程度不如純光模組廠，但近期財報已顯示頻寬基礎建設需求同步增溫的跡象。諾基亞（NOK）則是電信網路設備領域的傳統大型業者，除了既有的5G／6G基礎建設業務外，市場上亦曾傳出獲NVIDIA投資合作AI-RAN（人工智慧無線接入網路）技術，搶攻5G Advanced與6G「智慧基地台」市場。這兩家公司當日股價表現相對平淡，Ciena幾乎持平，諾基亞僅微幅上漲，與AI資料中心直接受惠標的的強勢漲勢形成對比，顯示市場目前仍將兩者定位為相對成熟、波動較低的電信基礎建設股，供投資人自行研判。

整理完個股表現後，以下進一步比較光通信概念股的成長動能差異，並解析驅動這波行情的CPO與傳輸規格升級週期。

六、光通信產業趨勢解析：CPO與800G/1.6T升級週期

光通信概念股這波行情的長線敘事，核心在於AI資料中心的網路架構正從「電」走向「光」。康寧管理層在法人說明會上提到，目前AI伺服器機櫃內部（scale-up）的連接幾乎全部仍採用銅纜，而NVIDIA已公開表態將推動機櫃內連接走向光學化，這意味著光通信的應用範疇將從現有的機櫃間（scale-out）網路，進一步延伸至機櫃內部，形成一個全新的市場空間。

資料來源：各公司最新一季財報公告整理；當日漲跌幅取自口袋證券App行情，反映2026年6月29日（週一）美股收盤表現。

從上表可以看出，當日漲跌幅與最新一季營收成長率呈現一定的正向關聯——Astera Labs、康寧、Lumentum、Credo等營收成長率最高的標的，當日漲幅也普遍居前；而Ciena、諾基亞、博通、Coherent等成長率相對溫和、或暫無新催化劑的標的，當日漲跌幅則相對有限。這樣的分佈顯示市場資金在這波光通信概念股行情中，明顯偏好「高成長＋具體催化劑」的組合，而非單純的板塊輪動，供投資人自行研判個股評價是否已充分反映成長預期。

整理完這波光通信概念股集體噴出的脈絡後，以下歸納幾個投資人普遍關心的問題。

七、常見問答

｜Q1：康寧（GLW）和Astera Labs（ALAB），同樣是光通信概念股，業務有什麼不同？

A：兩者所處的產業鏈環節不同，投資人應依自身需求自行研判。
理由：康寧主要提供光纖、纜線與連接硬體等被動光學元件，屬於資料中心網路的基礎建設層；Astera Labs則是半導體公司，產品是伺服器與機櫃內部的高速連接晶片（如PCIe/CXL中繼器、智能交換器），屬於主動運算連接層，兩者在AI資料中心的角色互補而非直接競爭。

｜Q2：光通信概念股這波行情，是受惠單一事件還是整體產業趨勢？

A：兩者皆有，但長線驅動力來自整體產業趨勢。
理由：短期而言，康寧的NVIDIA投資案與Astera Labs納入那斯達克100指數是直接催化劑；但中長期而言，整個光通信產業的成長動能，來自AI資料中心傳輸規格從800G邁向1.6T、以及共封裝光學（CPO）、矽光子等技術升級的結構性需求，供投資人自行研判短期消息面與長線基本面的權重。

｜Q3：如果想布局光通信概念股，但擔心個股波動過大，有其他方式嗎？

A：可考慮透過半導體或AI基礎建設相關ETF分散風險。
理由：目前市場上已有多檔聚焦半導體與AI資料中心硬體的ETF，透過一籃子持股分散單一個股的劇烈波動，但仍需留意各檔ETF的成分股權重與費用率差異，供投資人自行研判是否符合自身投資需求。

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