主動中信台灣收益（00406A）第三次配息連續第二次維持每單位 0.138 元，以 9 月 15 日收盤價估算，年化配息率上看 17.8%。不過這是「單月配息乘以 12」的推估數字，並不等於一年的實際報酬。
這檔 6 月才掛牌的主動式 ETF 每月配息，收益來源不只成分股股利，還包括賣出台指選擇權買權收取的權利金。下面依序整理最新配息時程、收益機制、前十大成分股與優缺點。
3 個重點先看
- 交易日：10 月 2 日前買進並持有才能參與 10 月 5 日除息，11 月 2 日發放。
- 收益機制：每月配息，搭配掩護性買權收權利金，配息金額由投信逐月決定、並非固定。
- 取捨：前十大持股合計近五成、集中 AI 供應鏈，且經理費高於大型被動式 ETF。
00406A 最新配息與交易日：10 月 5 日除息
中國信託投信 9 月 15 日公布第三次收益分配評價結果，每受益權單位預估配發 0.138 元，與第二次相同，比首次的 0.128 元多 0.01 元。
| 期別 | 每單位配息 | 最後買進日 | 除息交易日 | 發放日 |
|---|---|---|---|---|
| 第一次 | 0.128 元 | 7 月 30 日 | 7 月 31 日 | 8 月 26 日 |
| 第二次 | 0.138 元 | 9 月 1 日 | 9 月 2 日 | 9 月 30 日 |
| 第三次（最新） | 0.138 元 | 10 月 2 日 | 10 月 5 日 | 11 月 2 日 |
同樣是 0.138 元，分母不同，年化數字就不同：以 9 月 15 日收盤價 9.28 元計算約 17.8%；第二次除息時以前一日淨值 9.91 元計算，單月配息率 1.39%，年化約 16.7%。第三次配息的收益組成，尚無可核對公開資訊。
除息不等於賺到。除息參考價為前一交易日收盤價扣除配息金額，配息是從基金淨值中拿出來的。9 月 3 日收盤 9.46 元，仍低於 10 元發行價，9 月 2 日除息後也尚未填息，投資人仍須一併觀察填息表現。
00406A 是什麼？配息頻率與收益來源
00406A 全名為中國信託台灣收益成長主動式 ETF 基金，由中國信託投信發行，經理人為張書廷。基金 2026 年 6 月 2 日成立、6 月 11 日掛牌，發行價 10 元，風險報酬等級 RR4，不追蹤特定指數，持股由經理人自行決定。
配息頻率為月配息。依基金規定，每月第 15 個日曆日為收益評價日，再由經理公司決定是否分配，所以每月金額並非固定承諾；基金另有收益平準金機制，配息來源可能包含收益平準金。
收益來源是「主動選股加掩護性買權」：持有台股的同時，賣出台指選擇權買權先收權利金，等於把部分上漲空間讓出去換現金流。賣出買權的名目本金上限為淨資產的 25%，9 月 2 日實際約 16.89%。首次配息依投信公告全數來自權利金，後續媒體報導指前兩次皆為權利金收入。
00406A 前十大成分股有哪些？
依中信投信官網揭露、媒體 9 月 29 日引述的資料，前十大持股以台積電（2330）占 9.33% 居首，十檔合計約 49.7%（本文加總），高於 9 月 2 日的 41.9%。
| 排名 | 股票 | 權重 |
|---|---|---|
| 1 | 台積電（2330） | 9.33% |
| 2 | 聯發科（2454） | 6.54% |
| 3 | 奇鋐（3017） | 5.92% |
| 4 | 台光電（2383） | 5.44% |
| 5 | 欣興（3037） | 5.12% |
| 6 | 健策（3653） | 4.04% |
| 7 | 旺矽（6223） | 3.79% |
| 8 | 智邦（2345） | 3.59% |
| 9 | 緯穎（6669） | 3.02% |
| 10 | 台達電（2308） | 2.89% |
前十大只算股票部位。9 月 2 日資料顯示，股票占淨資產 79.84%（共 60 檔），臺股期貨另占 19.61%，整體台股曝險接近滿倉。持股集中在半導體、PCB、散熱、網通與 AI 伺服器供應鏈，即時權重可在口袋證券 00406A 持股明細查看。
00406A 優缺點有哪些？
優點
- 月配息現金流：台股企業配息多集中在夏季，權利金收入分布較平均，可補上除息淡季的空窗。
- 震盪行情多一層收益：市場盤整時，已收的權利金可緩衝部分跌幅，但並非保本機制。
- 仍保留成長空間：掩護性買權只動用部分部位，其餘持股的漲幅仍可參與。
缺點
- 大漲時漲幅受限：6 月 11 日至 8 月底，含息報酬約 3.57%，同期 0050 約 7.9%；掛牌未滿 3 個月，樣本太短，不宜直接下結論。
- 內扣費用較高：經理費每年 0.75%、保管費 0.035%，明顯高於大型被動式 ETF，例如 0050 經理費約 0.0725%。
- 持股集中：前十大近五成，且高度重疊 AI 供應鏈，台股大跌時淨值仍會同步下滑。
- 配息不保證：金額由投信逐月評價，基金成立未滿 6 個月，正式績效也尚未揭露。
以上為公開資料整理，是否符合自身資金安排與風險承受度，供投資人自行研判。
常見問題
Q1：10 月 5 日除息當天買進，還領得到 0.138 元嗎？
領不到。要在最後買進日 10 月 2 日收盤前買進並持有，除息當天才買進的部位不參與本次分配。
Q2：00406A 的配息要繳稅、扣二代健保嗎？
要看每一期的收益組成。首次配息全數為權利金，財經媒體引述的收益分配通知書所得類別為財產交易所得，通常不列入補充保費扣取範圍；但若之後組成加入股利或利息，課稅方式會不同，請以投信發出的收益分配通知書為準。
