AAOI 營運動能大爆發：800G 與 1.6T 超大訂單接連入袋，擴產迎 AI 基礎建設狂潮

本文重點速覽

 

1. 連續接獲雲端巨頭大單：

   • AAOI 在 2026 年 3 月短短兩週內，接連宣布獲得同一家超大型雲端客戶 (Hyperscaler) 總值超過 2.5 億美元的 800G 與 1.6T 收發器量產訂單。
      

2. 台美兩地積極擴充產能：

   • 為應對龐大需求，公司正在台灣與美國德州擴建廠房，預計年底前每月產能將突破 50 萬顆，成為美國境內最大的高階收發器製造商。
      

3. 股價強勢反映基本面轉機：

   • 隨著破紀錄的營收指引與連續的大單利多釋出，AAOI 股價在近期屢創波段漲幅，顯示市場對其在 AI 基礎建設中的關鍵地位給予高度肯定。

 

 

---

 

一、 最新動態：5,300 萬美元的 800G 追單敲定

 

Applied Optoelectronics (NASDAQ: AAOI) 於 2026 年 3 月 23 日發布重大消息，宣布收到來自一家主要超大型雲端客戶 (Hyperscaler) 的 800G 單模資料中心收發器大量訂單。這筆訂單的總金額超過 5,300 萬美元（約合新台幣 17 億元），其主要用途是協助該客戶擴大其 AI 工作負載的底層網路容量。

 

公司財務長 Stefan Murry 說明，這筆早期的 800G 訂單預計將全力支援客戶的 GPU 叢集建設，完全符合該客戶大規模基礎設施的擴張計畫。更重要的是，這筆 800G 訂單緊接在同一客戶上週剛公佈的 1.6Tb 訂單之後發出。

 

管理層預期這只是後續更多訂單的開端，因為該客戶正積極在跨叢集與跨區域進行極大規模的硬體部署。在出貨時程的安排上，預計在完成產品資格認證後，將於 2026 年第二季開始出貨，並於同年第三季中完成交付。

 

---

 

二、 震撼市場的 1.6T 超大訂單

 

就在這筆 800G 訂單公佈的前兩週，AAOI 拋出了一個更震撼市場的喜訊：

2026 年 3 月 9 日，AAOI 宣布獲得同一長期超大型雲端客戶的首筆 1.6T 資料中心收發器量產訂單。這筆訂單的金額超過 2 億美元，規模之大，預計將使該客戶重新成為佔 AAOI 總營收 10% 以上的絕對主力客戶。

此筆 1.6T 訂單的出貨時程預計於 2026 年第三季初展開，並於第四季完成交付。

 

---

 

三、 AAOI 近期訂單爆發時間軸

 

從近期密集的接單動態可以看出，AAOI 在高階光收發器市場的滲透率正處於極速攀升的階段：

時間點	重大事件進展	預估金額與影響
2025 年 12 月 10 日	獲首筆 800G 量產訂單 (同一雲端客戶)	預計貢獻 2025 年第四季約 400 萬至 800 萬美元
2026 年 3 月 9 日	獲首筆 1.6T 跨世代量產大單	超過 2 億美元 (約合新台幣 65 億元)
2026 年 3 月 23 日	獲新一筆 800G 追加量產訂單	超過 5,300 萬美元 (約合新台幣 17 億元)

 

---

 

四、 擴產佈局與市場熱烈迴響

 

台美兩地大舉擴產

面對如雪片般飛來的龐大訂單，AAOI 執行長林榮貴 (Thompson Lin) 強調，公司的產能擴充計畫正積極推進。除了台灣廠區持續擴建外，美國德州 Sugar Land 的新廠房也正在趕工中。預計在年底前，台美兩地合計每個月將可生產超過 50 萬顆的 800G 與 1.6T 收發器；屆時，AAOI 將躍升為美國境內產能最龐大的高階光收發器製造商。

 

股價強勢反映基本面利多

根據市場數據觀察，AAOI 近期一連串 AI 基礎設施的里程碑公佈後，股價獲得了爆發性的推升：

• 2025 年 2 月 26 日，公佈創紀錄的年度營收並給出遠超預期的 Q1 營收指引後，股價單日狂飆 56.88%。
• 2026 年 3 月 9 日，1.6T 兩億美元大單公告後，股價單日上漲 15.74%。
• 2026 年 3 月 17 日，於 OFC 光通訊大展展示新技術加上新廠擴建消息釋出後，股價再度上漲 7.3%。

 

總結來看，這位神秘的雲端巨頭客戶雖然未被官方點名，但其同時在 400G、800G、1.6T 全速段大舉下單的模式，高度吻合目前正在瘋狂擴建 AI 資料中心的頂尖科技巨頭。

採用 800G 以上的高階收發器，不僅是為了解決網路傳輸瓶頸，更是為了提升電力使用效率並降低長期的營運與升級成本，這正是 AAOI 當前能掌握巨大商機的核心立基點。

 

---

 

五、 FAQ 常見問題

 

Q1：新聞一直提到 800G 和 1.6T 光收發器，這東西在 AI 伺服器裡到底扮演什麼角色？

你可以把光收發器想像成 AI 伺服器之間溝通的「超級高速公路交流道」。現在的 AI 運算（像是訓練 ChatGPT 這種大模型）需要成千上萬顆 GPU 同時工作，這些 GPU 之間必須互相傳遞極其龐大的資料。如果傳輸速度太慢，GPU 就會閒置在那邊等資料，非常浪費算力。800G 和 1.6T 就是目前傳輸速度最快的光學元件，有了它們，AI 伺服器裡的資料才能在瞬間完成交換，確保整座資料中心能發揮最大的運算效能。

 

Q2：AAOI 和最近很紅的台廠聯亞 (3081) 或光聖 (6442) 有什麼差別？

雖然大家都在光通訊這個大產業裡，但負責的環節不太一樣。台廠像光聖主要是做光通訊的「被動元件」和連接器，而聯亞則是專注在上游的「光通訊磊晶片」製造，屬於非常源頭的材料端。AAOI 則是在美國掛牌的整合大廠，他們是直接把雷射晶片、光學元件組裝成一個完整的「光收發器模組」，然後直接賣給 Google 或微軟這種蓋資料中心的雲端巨頭。簡單來說，台廠很多是做零組件的供應商，而 AAOI 是直接交貨給最終大客戶的模組系統廠。

 

Q3：AAOI 說要變成「美國境內」最大的 1.6T 收發器製造商，這有什麼特別的優勢嗎？

這在地緣政治上是一個極大的加分項目。現在美國政府非常強調「半導體和 AI 基礎設施要美國在地製造」，為了避免供應鏈被其他國家卡脖子，很多美國的大型雲端公司在採購時，會優先選擇在美國本土有工廠的供應商。

AAOI 這次特別強調他們在美國德州擴建新廠，就是為了迎合這個政策趨勢，這讓他們在爭取美國科技巨頭的長期大單時，比把工廠全設在亞洲的競爭對手多了一層極強的政治與安全護城河。

🧠延伸閱讀 :口袋證券是什麼？是合法券商嗎？會不會是詐騙？
 

怎麼買 Applied Optoelectronics (AAOI) 的股票？