週五，美國非農就業報告顯示12月新增就業人數達256,000人，遠超市場預期的155,000人，失業率也降至4.1%。這份報告推高了市場對美國經濟強勁表現的預期，但同時削弱了對FED進一步降息的希望。受此影響，道瓊斯工業平均指數下跌696.75點，跌幅達1.63%，標普500指數和納斯達克綜合指數亦分別下跌1.54%和1.63%。
市場反應與收益率波動
非農數據出爐後，10年期美國國債收益率飆升至2023年底以來的最高水平。高收益率令債券對投資者更具吸引力，進一步施壓股市。特別是增長型股票和小型股，受借貸成本上升影響顯著，羅素2000指數下跌超過2%。Nvidia下跌3%，AMD和博通分別下跌4.8%和2.2%。
對降息預期的重新評估
在非農就業報告公布後，市場對FED於短期內進一步降息的預期顯著降溫。CME FedWatch工具顯示，交易者對FED在三月降息的預期從前一天的41%下降至25%。儘管FED在12月已經下調利率四分之一點，但強勁的就業數據顯示經濟增長仍具韌性，可能讓FED在接下來的會議中保持利率不變。
個股與行業表現
科技和晶片製造相關股票成為市場拋售的主要受害者，而能源股表現相對強勢。Coterra Energy股價上漲5.8%，得益於原油和天然氣期貨的上漲。醫療股如GE Healthcare也因獲得買入評級，本週錄得5.3%的漲幅，表現出色。另一方面，星座品牌因財報不及預期股價暴跌17%，成為本週表現最差的股票。
下週展望與經濟數據焦點
下週將迎來密集的經濟數據和財報，包括12月消費者物價指數（CPI）和富國銀行、高盛及貝萊德的財報發布。CPI將為投資者提供有關通脹壓力的新線索，影響FED政策前景。根據市場預測，CPI年增率預計為2.9%，核心CPI年增率為3.3%。
結論
週五的非農就業報告突顯了美國經濟的強勁表現，然而，也對股市形成壓力，因投資者重新評估FED政策走向和利率預期。儘管市場短期內因收益率上升而波動，但強勁的基本面可能為企業盈利和經濟穩定提供支撐。未來的焦點將集中在FED政策是否能在經濟增長與通脹控制之間找到平衡點，以及相關數據如何影響市場走勢。
