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配息：全數併入淨值
009828中信台日韓PCB ETF依公開說明書規定，收益預計全部併入基金資產、不予分配，投資人買進後沒有配息可領，也沒有殖利率可供比較。基金公開募集期間為2026年8月17日至8月20日，發行價每股新台幣10元。
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成分股：30檔台日韓龍頭
009828追蹤NYSE TIP台日韓PCB指數，共30檔成分股，國家配置為台灣56%、日本35%、韓國9%；前十大持股中台光電（2383）以14.3%權重居冠，欣興（3037）13.6%居次。
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費用與風險等級
009828經理費年率0.75%、保管費0.10%，加計指數授權費與上市年費後總內扣費用約0.94%；公開說明書將其列為風險報酬等級最高的RR5級，且不進行匯率避險。
中國信託投信推出的009828中信台日韓PCB ETF，主打AI伺服器供應鏈題材，但收益機制與多數存股族熟悉的高股息ETF不同——公開說明書明定「收益預計全部併入基金資產，不予分配」，也就是不配息、也沒有殖利率可查。
這檔全球首檔聚焦PCB供應鏈的ETF，於2026年8月17日至20日公開募集，追蹤「NYSE TIP台日韓PCB指數」，一次打包台灣、日本、韓國三地共30檔PCB與上游材料龍頭。以下從配息機制、追蹤指數與成分股結構，帶讀者了解這檔新募集ETF的實際內容。
延伸閱讀：2026年6月台股ETF配息表｜35檔殖利率、最後買進日完整整理
一、009828配息政策：收益不分配，殖利率沒有意義
許多投資人習慣以殖利率高低比較不同ETF，但009828屬於收益累積型基金，這點與市面上多數月配、季配或年配的台股ETF不同。
009828配息政策：依公開說明書規定，收益預計全部併入基金資產，不予分配。這代表這檔ETF沒有除息日、沒有股利發放，成分股股息與已實現資本利得全數反映在基金淨值變動中，而非以現金配發給投資人。
009828中信台日韓PCB ETF不進行收益分配，故無殖利率可資參考，若投資人以領取現金股利為主要目的，這檔ETF並不適合。這也代表投資人的實際報酬完全取決於淨值成長與新台幣兌日圓、韓元的匯率變動，而非穩定的配息現金流。
二、募集與上市時間軸
009828屬於新募集上市之ETF，掌握關鍵時間點是投資人下單前的第一步。
| 項目 | 日期／內容 |
|---|---|
| 公開募集期間 | 2026年8月17日至2026年8月20日 |
| IPO發行價格 | 每股新台幣10元 |
| 最低申購門檻 | 1張（新台幣10,000元） |
| 預計上市日 | 2026年9月2日 |
| 指數定期調整 | 每年2月、8月第二個星期五之次一營業日開盤生效 |
資料來源：中國信託投信、聯合新聞網（2026/08/17）
009828的公開募集期間為2026年8月17日至8月20日，發行價每股新台幣10元，最低申購門檻為1張、新台幣1萬元。由於是新募集ETF，依規定須掛牌滿6個月後，才會有可公開查詢的實際過往績效數據，目前僅能參考所追蹤指數的歷史回測表現。
三、追蹤指數與選股邏輯
009828追蹤「NYSE TIP台日韓PCB指數」，指數基期為2020年8月14日、基點100點，於2026年3月20日正式發布。
該指數採四階段篩選機制：先以國家別限定台灣、日本、韓國掛牌之普通股或特別股；再以流動性把關，要求企業市值達1億美元以上、近3個月日均成交值達100萬美元以上；接著依營收歸屬分類為核心PCB製造、中上游材料與服務、市場領導者三類；最後採自由流通市值加權法，並設定單一成分股權重上限10%。
單一成分股10%的權重上限，是為避免個別龍頭股占比過高、稀釋一次打包整條供應鏈的分散效果。
四、前十大成分股與國家、產業配置
009828結合台日韓三地產業互補優勢，投資組合聚焦於30檔PCB供應鏈精英標的。
截至2026年6月，009828前十大成分股中，台光電（2383）以14.3%權重居冠，其次為欣興（3037）13.6%、日商揖斐電13.0%；其餘依序為三井金屬6.4%、金像電（2368）5.1%、台燿（6274）4.9%、JX金屬4.7%、臻鼎-KY（4958）4.4%、日東電工4.1%及斗山集團3.8%。
| 排序 | 名稱 | 權重 | 掛牌地 |
|---|---|---|---|
| 1 | 台光電（2383） | 14.3% | 台灣 |
| 2 | 欣興（3037） | 13.6% | 台灣 |
| 3 | 揖斐電 | 13.0% | 日本 |
| 4 | 三井金屬 | 6.4% | 日本 |
| 5 | 金像電（2368） | 5.1% | 台灣 |
| 6 | 台燿（6274） | 4.9% | 台灣 |
| 7 | JX金屬 | 4.7% | 日本 |
| 8 | 臻鼎-KY（4958） | 4.4% | 台灣 |
| 9 | 日東電工 | 4.1% | 日本 |
| 10 | 斗山集團 | 3.8% | 韓國 |
資料來源：中國信託投信、股感股票研究室（資料日期：2026年6月）
就國家配置而言，台灣占比56%、日本35%、韓國9%；產業配置則以資訊技術占75.4%為主，其次為原材料19.2%、工業5.4%。台灣廠商雖囊括前十大中的多數席次，但揖斐電、三井金屬、JX金屬等日系材料廠合計仍占前十大逾三成權重，顯示基金並非單押台灣PCB製造廠，而是同時涵蓋日系上游材料與韓系銅箔基板供應商。
延伸閱讀：00403A 是什麼？和 0050 有甚麼不同？成分股有誰？打破市值迷思的雙層選股策略
五、009828 vs 009819：同屬中信AI基建系列，配息機制不同
009828並非中信投信今年唯一推出的AI基建主題ETF，比較同系列產品有助於釐清「不配息」是否為個案。
同集團的009819中信數據及電力ETF已於2026年4月掛牌，主打美股數據中心與電力供應鏈，並採年配息機制，預計首次收益評價日為2026年11月30日；相較之下，009828則在公開說明書中明定收益全數併入淨值、不進行分配。
兩檔雖同屬中信「AI基建」系列、且皆為追求資本利得成長的主題型ETF，但配息機制截然不同：009819至少保留年配息的分配架構，009828則完全不分配。投資人若重視現金流規劃，不能僅以「同系列」判斷配息方式，應個別查閱公開說明書，供投資人自行研判。
六、常見問答
｜Q1：009828和009819都是中信「AI基建」系列，配息方式一樣嗎？
A：不一樣。009828收益全部併入淨值、不予分配；009819則採年配息機制。
理由：009819首次收益評價日預計為2026年11月30日，但實際配息金額仍取決於當年度成分股股利與已實現資本利得，並非固定金額。
｜Q2：009828為什麼不配息？
A：因為公開說明書將009828設計為收益累積型ETF，股息與資本利得全數併入淨值。
理由：這種機制常見於鎖定資本利得成長的主題型ETF，用意是讓收益持續在基金內複利累積，而非提供穩定現金流給投資人。
｜Q3：009828的成分股會不會定期調整？
A：會，指數每半年調整一次，調整依據是總市值排序與流動性門檻。
理由：篩選要求企業市值達1億美元以上、近3個月日均成交值達100萬美元以上，並維持單一成分股權重不超過10%的上限，避免權重過度集中於單一龍頭股。
