00400A 採月配息機制，但選股不只看股息，也納入具成長動能的企業。這檔「主動國泰動能高息」由經理團隊調整配置，理解它的關鍵，是把配息安排與股票投資策略分開看。
名稱中的「高息」不代表持股全是高殖利率股票，也不保證資產波動較小。費用怎麼計算、資金實際投向哪些公司，會比單看配息頻率更能看出產品差異。
3 個重點先看
- 選股有雙軌：高股息與成長動能共同構成策略，配置由經理團隊主動調整，沒有追蹤特定指數。
- 費用要分層：經理費、保管費由基金負擔，投資人下單的交易成本另計，不能只看券商手續費。
- 持股有日期：本文採用官方月底持股快照，辨識集中度與產業曝險，不把歷史名單當成固定配置。
00400A 是什麼？核心特色有哪些？
00400A 全名為「國泰台股動能高息主動式 ETF 證券投資信託基金」，由國泰投信發行，成立於 2026 年 3 月 30 日，以新臺幣計價，主要投資台灣市場。基金配息來源可能為收益平準金，且並無保證收益及配息。
原則上，高股息或具成長動能股票的合計投資金額，不低於基金淨資產價值的 60％。這是兩類股票合計的門檻，並非各自都必須達到同樣比例。
- 高股息篩選：先看企業規模與獲利是否符合條件，再檢視現金股利總額或股利殖利率。股利金額較大的企業，也可能納入選股範圍。
- 成長動能篩選：結合產業研究與財務預估，評估企業營收、獲利等指標的成長性。
- 配置可調整：經理人可依市場階段調整兩類股票比重，但主動管理仍可能判斷失準，不保證優於市場。
若想釐清管理方式，可延伸閱讀口袋學堂的主動式與被動式 ETF 差異教學。
00400A 費用怎麼收？
經理費為每年 0.9％，保管費依基金規模分段計算，均以基金淨資產為計算基礎、逐日累計。這些費用會反映在淨值中，不是每個月再從投資人的證券帳戶另外扣款。
| 費用項目 | 計算方式 |
|---|---|
| 經理費 | 每年 0.9％。 |
| 保管費 | 基金淨資產 100 億元以內的部分，每年 0.06％。超過的部分，每年 0.04％。 |
| 其他基金費用 | 交易、稅捐及其他營運費用，依公開說明書與實際發生金額計算。 |
| 個人交易成本 | 透過券商買賣時，另有適用手續費、稅費及買賣價差，與基金內扣費用分開。 |
例如，假設基金規模固定為 200 億元，前後兩段各按適用費率計算，保管費的加權年率為 0.05％，加上經理費後約 0.95％。這只是兩項費用的試算，不等於完整年度總費用率，也不是目前實際規模的計算結果。
00400A 多久配息？月配代表固定領息嗎？
00400A 的收益分配頻率為每月，但沒有保證每期配發固定金額。實際金額、除息日及入帳日，仍須看當次收益分配公告，不能把「月配」理解為固定日期、固定利率的存款。
配息可能包含符合契約規定的股利、利息等收益，以及收益平準金。配息不等於額外獲利，除息時基金淨值會扣除分配金額，除息當天的參考開盤價也會相應調整；實際成交價格則由市場形成。
評估投資結果時，要合併持有期間的資產價值變化與已領配息。即使持續領息，若資產減損較大，總報酬仍可能為負。
00400A 成分股有哪些？
主動式 ETF 的「成分股」更精確地說是基金持股，會因操作而調整。以下為2026 年 8 月 31 日官方月報的前 10 大持股，並非 9 月 11 日即時配置。
| 持股名稱 | 占基金比重 |
|---|---|
| 台積電 | 8.65％ |
| 聯發科 | 6.42％ |
| 川湖 | 6.07％ |
| 緯穎 | 5.45％ |
| 健策 | 5.15％ |
| 旺矽 | 4.25％ |
| 大立光 | 4.10％ |
| 創意 | 4.03％ |
| 奇鋐 | 4.00％ |
| 致茂 | 3.20％ |
上述持股比重加總為 51.32％。同日半導體業與電子零組件分別占 38.20％、25.22％，顯示該期配置對電子產業有較高曝險，不能只因基金名稱含「高息」，便假設主要配置是金融股或傳產股。
比較不同 ETF 時，還需要看持股重疊與產業配置，可延伸閱讀00981A、00985A 比較教學。以上資訊供投資人自行研判。
常見問題
Q1：領到的配息會自動再投入嗎？
現金配息入帳，不代表已自動買進更多基金單位。是否再投入取決於投資人後續委託或另行設定的服務，計算個人報酬時也應區分有無再投入。
Q2：如何透過口袋證券開始了解 ETF 交易？
可先申請口袋證券帳戶，再於開戶審核完成後查詢商品與交易功能。下單前確認商品代號、可用資金及交易費用；若使用存股服務，須再確認該商品是否在當時可設定的標的清單內。
投資有風險，基金不保本。投資前請詳閱公開說明書，並評估產業集中、流動性及折溢價等風險。
