重點速覽
-
00998A 代碼含義
證券代號第 6 碼 A 代表「股票型」主動式 ETF，與債券型（D）有所區隔。此產品非追蹤指數，而是由經理人團隊主動選股操作，申購前應了解其主動管理之特性。
-
主動選股靈活度
主動式 ETF 不強制追蹤特定指數，可自行設定績效指標參考。依官方資訊，00998A 以具競爭力的大型金融股為主，並輔以 Fintech 金融創新科技標的。
-
募集時間與費用
募集期間為 2026/03/23 - 03/27，發行價格 15 元。內扣經理費為 1.2%（規模 200 億以下），投資人需關注經理人選股能力是否能創造超額報酬以覆蓋成本。
前言：隨著台灣 ETF 市場進入主動式管理新紀元，復華投信於 2026 年 3 月推出「復華全球金融股票入息主動式 ETF」（00998A）。00998A 與 00986D 同屬復華金融股債雙收傘型基金，分別聚焦全球金融股票與金融債券。本文整理其產品規格、制度重點與費用結構，供讀者理解商品特性與風險。
一、00998A 規格速覽
下表彙整復華投信與媒體公開之 00998A 產品規格：
| 項目 | 詳細內容 | 來源與日期 |
|---|---|---|
| 基金名稱 | 復華全球金融股票入息主動式 ETF | 復華投信 2026/03/05 |
| 股票代號 | 00998A | 復華投信 2026/03/05 |
| 代號含義 | 第 6 碼 A 為商品分類碼（股票型） | 臺灣證券交易所 |
| 募集期間 | 2026/03/23 - 2026/03/27 | 經濟日報 2026/03/05 |
| 發行價格 | 新台幣 15 元 | 復華投信 2026/03/16 |
| 經理費率 | 1.2%（規模 200 億以下） | 復華投信 2026/03/05 |
二、主動式管理特色
理解 A 代碼與選股邏輯
投資人常誤解末碼 A 為 Active 縮寫，根據證交所說明，證券代號第 6 碼為 A 者係股票型 ETF。在主動式架構下，00998A 不強制採行指數規則，但可自行設定績效指標作為評量參考。
依復華投信公開資訊，00998A 以具競爭力的大型金融股為主，以 Fintech 金融創新科技股為輔，實際選股與持股仍應以公開說明書與每日揭露資訊為準。
三、產業連動性參考
依復華投信引用 Bloomberg 資料，MSCI 全球金融指數與 MSCI 全球資訊科技指數過去五年（2021-2025）之日報酬率相關係數約為 0.58。
該歷史相關係數可作為觀察不同產業報酬連動性的參考，但數據僅為舉例說明，不代表未來實際績效，亦不代表未來一定具備風險分散效果。相關係數會隨市場環境與時間動態改變。
四、金融觀察標的
00998A 的募集可作為觀察市場對全球金融主題商品接受度的一項事件。基金成立後的實際持股方向與市場影響，仍須以續後公告與市場表現觀察。以下標的可列入全球大型金融機構之觀察案例：
- JPMorgan Chase (JPM)： 全球大型銀行觀察案例之一。
- Visa (V)： 全球支付服務業觀察案例之一。
- 富邦金 (2881)： 台灣金融股觀察名單之一。
- 中信金 (2891)： 台灣金融股觀察名單之一。
五、產品制度與風險
| 階段/面向 | 觀察重點 | 主要風險提示 |
|---|---|---|
| 短期（掛牌初期） | 市場流動性與淨值表現 | 掛牌初期若市場波動大， 可能產生折溢價風險。 |
| 中期（成立後） | 利率環境與基金調倉 | 可持續觀察利率環境、 基金持股調整與續後績效表現。 |
| 長期（內扣成本） | 經理費對報酬之影響 | 主動管理成本較高， 需觀察超額報酬是否能覆蓋成本。 |
六、常見問題 FAQ
｜Q1：00998A 與一般金融 ETF 有什麼不同？
A：管理機制與成分股決定權不同。
理由：一般金融 ETF 追蹤固定指數；00998A 為主動式 ETF，由經理人主動挑選具有競爭力的金融龍頭與 Fintech 標的，且不強制跟隨指數。
｜Q2：主動式 ETF 的「A」是代表 Active 嗎？
A：不是，A 是證交所定義的股票型商品分類碼。
理由：第 6 碼 A 代表股票型，D 代表債券型。主動式 ETF 須每日揭露投資組合，投資人應透過每日公告確認其實際持股。
｜Q3：金融股真的能跟科技股互補嗎？
A：歷史相關係數僅供參考，不保證未來分散效果。
理由：雖然歷史數據顯示兩者相關係數約 0.58，但當發生系統性風險或市場環境劇變時，各產業間的連動性可能趨同，分散效果並非絕對。
🧠延伸閱讀 :口袋證券是什麼？是合法券商嗎？會不會是詐騙？
怎麼買 00998A？
🔥 想投資 00998A？
查看台美股雙重優惠 ▼
零股交易也 OK，小資族輕鬆存！
台幣直接交易免換匯，不用另開外幣戶。
點此看更多優惠詳情
⚠️ 交易小提醒：美股採「圈存制」，下單前請確認錢包餘額！
合規聲明：本文不提供買賣建議、不預測股價。文中提及之標的僅供參考，投資前請審慎評估風險。依投信與媒體口徑，00998A 為主動金融息產產品，實際運作請以官方最新公告為準。
