00994A 是甚麼？主動式ETF新星登場，季配息機制與前十大成分股全公開

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1. 主動式管理：

   • 00994A (第一金台股趨勢優選主動式 ETF) 不追蹤固定指數，而是由基金經理人團隊透過「由上而下」的趨勢判斷與「由下而上」的基本面選股，目標是擊敗大盤績效（Alpha）。
      

2. 收益分配機制：

   • 採 季配息 設計，每年預計於 3、6、9、12 月進行收益分配；是否配息與配息金額仍視基金可分配收益而定。
      

3. 掛牌熱度高：

   • 2026 年 1 月 7 日掛牌首日成交量 逾 3 萬張，顯示市場對於新型態主動式 ETF 的關注度極高。

 

 

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一、 什麼是 00994A？基本資料一次看

 

00994A 全名為 「第一金台股趨勢優選主動式 ETF 證券投資信託基金」，是台灣證券市場在開放主動式 ETF 後的指標性產品之一。

 

不同於過去大家熟悉的 0050 或 00878 是被動追蹤指數，00994A 的持股權重與調整，依「趨勢優選」投資策略主動建構，並結合產業強弱勢篩選、基本面選股與投資組合動態管理進行調整。

 

00994A 基本檔案

項目	內容
股票代號	00994A
基金名稱	第一金台股趨勢優選主動式 ETF
ETF 類型	國內股票型 / 主動式
發行價格	新台幣 10 元
經理費	(年率) 0.7%
保管費	(年率) 0.035%
配息頻率	季配息 (3、6、9、12 月)
風險等級	RR4
掛牌日期	2026 年 1 月 7 日
績效指標	富時臺灣證券交易所臺灣 50 指數

00994A 官方網站

 

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二、 00994A 的核心投資策略：趨勢與基本面並重

 

主動式 ETF 的靈魂在於「經理人」與「選股邏輯」。00994A 的策略可以分為兩個層次：

 

1. 鎖定大趨勢

基金團隊會優先篩選當前最具爆發力的產業趨勢。以 2026 年的環境為例，AI 人工智慧、綠能環保、低軌衛星等高成長產業，都是其重點佈局的領域。

 

2. 精選優質股

在確定趨勢後，團隊會透過財務報表分析、企業訪談等方式，挑選該產業中基本面最強、估值合理的公司。持股檔數通常不固定，且周轉率可能較高，目的是為了在多頭時擴大獲利，空頭時靈活減碼避險。

 

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三、 最新前十大成分股列表 (資料日期：2026 年 1 月 9 日)

 

00994A 以 「富時臺灣證券交易所臺灣 50 指數」 作為績效指標，目標是擊敗該績效指標。從持股可以看出，它不只是買權值股，更挑選了該產業中成長動能最強的標的。

股票代號	公司名稱	投資比例 (%)	產業/題材
2330	台積電	15.18%	晶圓代工龍頭、AI 晶片核心
2360	致茂	3.56%	量測儀器、半導體測試設備
6515	穎崴	3.46%	高階測試座 (Socket)、AI 晶片測試
2345	智邦	2.94%	網路交換器、AI 資料中心傳輸
3017	奇鋐	2.73%	散熱模組、水冷技術
2317	鴻海	2.67%	AI 伺服器組裝、蘋果供應鏈
2308	台達電	2.57%	電源供應器、AI 資料中心能源
5274	信驊	2.53%	BMC 伺服器遠端管理晶片 (股王)
2454	聯發科	2.50%	IC 設計、Edge AI 手機晶片
3231	緯創	2.46%	ICT OEM ODM

(註：主動式 ETF 持股會隨經理人操作每日變動，以上數據僅供參考)

 

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四、 持股邏輯深度分析

 

從這份名單中，我們可以解讀出 00994A 經理人目前的三大選股策略：

 

1. 核心持股「台積電」做地基，但不過度依賴

台積電佔比 15.18%，雖然是第一大持股，但相較於 0050 (台積電佔比約 60%+) 或大盤，00994A 選擇 「減碼」台積電權重。

• 解讀：經理人保留台積電作為穩定的 Beta (市場報酬) 來源，但將騰出來的資金部位，拿去重押更具爆發力的中大型成長股，試圖創造 Alpha (超額報酬)。

 

2. 重押「先進封裝與測試」

致茂 (3.56%) 與 穎崴 (3.46%) 分列第二、三名，這非常罕見。一般市值型 ETF 這兩檔排序會很後面。

• 解讀：經理人強烈看好 CoWoS 先進封裝產能開出後，對後段測試設備與測試座的強勁需求。這是非常典型的「主動式選股」，透過產業研究找出獲利成長率可能高於台積電的公司。

 

3. 鎖定 AI 伺服器「軍火庫」

智邦 (網路)、奇鋐 (散熱)、信驊 (BMC)、台達電 (電源) 全部都是 AI 伺服器不可或缺的關鍵零組件。

• 解讀：這是一個「全明星隊」的 AI 硬體配置。經理人避開了部分股價波動過大或獲利尚未兌現的小型股，而是集中在該領域技術領先的龍頭廠。

 

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五、 與傳統 ETF (0050) 有何不同？

 

許多投資人會問，既然都有 0050 了，為什麼要買 00994A？下表整理了兩者的關鍵差異：

比較項目	被動式 ETF (如 0050)	主動式 ETF (如 00994A)
投資目標	複製大盤表現 (Beta)	擊敗大盤績效 (Alpha)
選股邏輯	依市值或固定規則	經理人主動挑選、靈活調整
持股透明度	每日公佈	每日公佈 (透明度與被動式相同)
管理費用	較低	較高 (需支付研究團隊成本)
適合對象	相信市場效率、長期持有者	追求超額報酬、信任經理人者

 

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六、 優缺點分析：投資前必讀

 

優點：靈活應變，追求超額報酬

• 不被指數綁架：

  • 若是遇到某些權值股基本面轉差，被動式 ETF 必須持有到指數調整才能賣出，但 00994A 可以立即減碼。

• 現金流規劃：

  • 季配息 機制較符合希望定期現金流的族群需求，但配息不保證且不代表報酬。

• 透明度高：

  • 雖然是主動式管理，但依照法規，主動式 ETF 採全透明制，每營業日揭露當日實際投資組合；同時 ETF 發行人也會每日公告申購買回清單（PCF）。

 

風險：人為判斷與費用成本

• 經理人風險：

  • 績效完全仰賴團隊的眼光。如果經理人看錯方向，績效可能不僅輸給大盤，甚至會出現虧損。

• 總內扣費用較高：

  • 由於需要養研究團隊，主動式 ETF 的經理費與交易手續費（因為周轉率高）通常會比 0050 等被動 ETF 高，長期下來會吃掉部分獲利。

 

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FAQ 常見問題

 

Q：00994A 的配息來源是什麼？

主要來源包括成分股的現金股利、已實現的資本利得（買賣股票賺的價差），以及收益平準金。主動式 ETF 因操作靈活，更有機會透過交易獲利來發放「資本利得」紅利。

 

怎麼買 00994A ETF?