YMAX 是什麼 ETF？週配、高殖利率、基金中的基金與風險解析

YieldMax Universe 期權收益主動型 ETF（YMAX）介紹

 

YMAX 的核心，是用一籃子期權收益 ETF 來換取權利金現金流，以「週配」形式把收入回饋投資人。

它不直接重倉單一股票，而是以基金中的基金分散至多個大市值題材，藉由主動管理調整部位以維持收入水位。

代價是更高的費用與波動、以及上檔參與度可能受限與回撤風險需承擔。

如果你的目標是強化美元現金流，且能理解期權策略與承受淨值震盪，本文將帶你快速看懂 YMAX 的組合邏輯、配息節奏與風險邊界。

 

YMAX 選股邏輯及前十名成分股

 

YMAX的投資策略囊括“基金中的基金”模式，主要投資於各種YieldMax ETF的股票。這些基金的主要目標是追求當前的收入，同時也以運營公司的普通股價格或其他ETF的價格為次要目標。

 

成分股名稱	投資比例 (%)
YieldMax GOOGL Option Income Strategy ETF	3.56
YieldMax NVDA Option Income Strategy ETF	3.51
YieldMaxTM PLTR Option Income Strategy ETF	3.51
YieldMax Smci Option Income Strategy ETF	3.51
YieldMax SNOW Option Income Strategy ETF	3.48
YieldMax Xom Option Income Strategy ETF	3.48
YieldMax Tsm Option Income Strategy ETF	3.47
YieldMax AMD Option Income Strategy ETF	3.47
YieldMax JPM Option Income Strategy ETF	3.46

YMAX 詳細成分股

 

YMAX 基本資料介紹

 

項目	內容
ETF名稱	YieldMax Universe期權收益主動型ETF
交易所代碼	YMAX
上市日期	-
投資標的	期貨選擇權商品
配息頻率	週配
殖利率 (%)	64.22（08/22）
總管理費用 (%)	1.28（含0.99非管理費用）
成分股數	32

YMAX 基本資料

 

YMAX 績效評估

項目 (單位: %)	市價(08/22)	淨值(08/21)
一日	2.31	-1.65
一週	-1.91	-4.20
一個月	-3.82	-5.93
三個月	8.35	6.80
六個月	6.62	4.25
一年	24.04	18.80
成立日	37.69	33.81

YMAX 績效評估

 

YMAX ETF 優缺點

 

 

面向	優點	可能風險／缺點
現金流	近況 Distribution Rate 高；近期甚至每週發放，現金流感受強。	分配非常不穩；可能含大量 ROC，長期壓低 NAV；官方明示不保證發放。
分散度	一檔涵蓋多檔 YieldMax 單一標的，降低單名個股風險。	系統性風險仍高（多為大型科技/成長股相關）；上漲被封頂、下跌不封頂。
成本與結構	一鍵配置、每月等權重再平衡；流動性、價差資料佳。	總費用率 1.28%，含底層 ETF 的 AFFE 0.99%，長期侵蝕報酬。
透明度	官網揭露 Distribution Rate/SEC Yield 與配息組成（ROC/所得）。	兩種「殖利率」口徑意義不同且變化大，容易被誤讀。

 

 

YMAX 配息嗎？殖利率多少？

 

YMAX每週發放現金股利，現金股利殖利率平均約為64.22%。這為喜好穩定現金流的投資者提供了一個吸引人的選擇。

年度	現金股利	殖利率(%)	除息權日	股利發放日
2025	0.1622	66.00	2025/08/21	2025/08/22
2025	0.1102	66.69	2025/08/14	2025/08/15
2025	0.1453	65.76	2025/08/07	2025/08/08
2025	0.1646	62.73	2025/07/31	2025/08/01
2025	0.1838	60.17	2025/07/24	2025/07/25

YMAX 詳細配息資訊

 

誰適合投資這檔 YMAX？

 

• 以現金分配為訴求、願意承擔分配高度波動與NAV 潛在侵蝕（因 ROC）的進階投資人。

• 想用一檔分散單一股票「選擇權收入」策略的主題集合，而非逐檔挑選（例如 TSLY、NVDY、AMZY…）。

• 不適合：追求長期資本成長/完整吃到大漲，或期望穩定、可預期的月/季配與低費用者。以上屬策略特性與風險的直接推論。

 

如何購買 YMAX？

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總結

 

YieldMax Universe期權收益主動型ETF（YMAX）是一種以高收益為核心的ETF選擇，適合願意承擔風險以追求穩定現金流的投資者。

雖然其高管理費用和潛在的市場風險可能讓某些投資者卻步，但其強勁的殖利率和主動管理策略，對於尋求額外收入的投資者來說，依然具有吸引力。