從 mRNA 疫苗到 CAR‑T 細胞療法，基因與免疫技術正改寫全球醫藥版圖，也為投資人帶來高成長但波動劇烈的新機遇。
富邦基因免疫生技 ETF（00897）鎖定全球 5 大市場、逾 40 檔專攻基因編輯、mRNA、單株抗體及腫瘤免疫的新藥公司，讓投資人可透過單一 ETF 參與最前沿的生技創新。
然高研發燒錢、法規與臨床風險亦使該 ETF 自 2021 年掛牌以來震盪加劇。想以分散方式卡位下一波醫藥革命？以下內容將帶你速覽 00897 的選股邏輯、歷史績效與投資考量。
一、00897 是什麼？
00897（富邦基因免疫生技）是一隻追蹤“NYSE FactSet全球基因免疫生技指數”的ETF，主要集中於生物科技領域的公司。該指數涵蓋全球的基因與免疫生技相關企業，並使用產業分類系統及供應鏈關係關鍵字比對進行選股。
二、00897 選股邏輯?前十名成分股有哪些？
該ETF根據供應鏈整合度及市場流動性進行成分股的選擇，並以市值及關聯性進行篩選，最終納入排名前50檔的個股。以下是前十名成分股的表格：
| 個股名稱 | 投資比例(%) | 持有股數 |
|---|---|---|
| MODERNA INC | 4.80 | 66,079 |
| REGENERON PHARMACEUTICALS INC | 4.40 | 3,679 |
| TWIST BIOSCIENCE CORP | 4.40 | 57,476 |
| 百濟神州 | 4.35 | 91,190 |
| MERCK & CO INC | 4.14 | 22,977 |
| GENMAB A/S | 4.10 | 8,222 |
| BIONTECH SE | 4.10 | 16,725 |
| EXELIXIS INC | 4.09 | 42,169 |
| ARCELLX INC | 4.04 | 26,645 |
三、00897 的基本資料
| ETF名稱 | 交易所代碼 | 上市日期 | 投資標的 | 配息頻率 | 殖利率 | 總管理費用 | 成分股數 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 富邦基因免疫生技 | 00897 | 2021/10/04 | 生物科技 | N/A | N/A | 1.26% (含0.41%非管理費用) | 43 |
四、00897 績效評估
| 項目(單位: %) | 市價(07/28) | 淨值(07/25) |
|---|---|---|
| 一日 | 0.14 | 0.14 |
| 一週 | 5.13 | 4.68 |
| 一個月 | 9.76 | 7.44 |
| 三個月 | -0.14 | -1.42 |
| 六個月 | -10.18 | -11.04 |
| 一年 | -20.52 | -19.88 |
| 三年 | -32.13 | -31.99 |
| 成立日 | -51.93 | -53.80 |
五、00897 有甚麼樣的優缺點?
| 面向 | 優點 | 缺點 / 風險 |
|---|---|---|
| 成長題材 | 一次布局全球基因治療、mRNA、細胞免疫等高速成長領域；受惠老齡化與創新藥需求。 | 高研發失敗率；臨床或監管風險使股價劇烈波動。 |
| 國際分散 | 美國、歐洲、日本多市場龍頭，降低單一國家政策風險。 | 行業仍集中「創新生技」；景氣逆風或資金撤出時跌幅可能同步放大。 |
| 操作便利 | 台幣掛牌、銅板價、零股友善；免美元換匯即可參與全球生技。 | 規模僅 12.7 億 TWD，屬小型 ETF，遇大量申贖折溢價可能擴大。 |
| 稅務效率 | 零配息 → 免二次股息稅、淨值複利最大化。 | 沒有現金流，需賣出才能變現，承擔時點風險。 |
| 費用率 | 相較多數主題 ETF 居中（1.26 %）；被動複製法透明度高。 | 仍遠高於大盤 ETF（<0.10 %）；長期報酬被費用侵蝕。 |
| 波動特性 | 近三年年化 σ≈15 %，低於單一臨床股，適合作為主題調味。 | 仍屬高 β；若市場資金轉向防禦或利率持續高檔，估值壓力大。 |
六、00897 配息嗎?平均值利率多少?
目前該ETF無配息資料，殖利率為N/A，對於尋求穩定現金流的投資者來說，可能不具吸引力。
| 配息資料 | 年度 | 每股配息(新台幣) |
|---|---|---|
| 無配息 | N/A | N/A |
七、誰適合投資00897 ？
| 適合 | 不適合 |
|---|---|
|
• 看好基因療法、免疫醫藥長線趨勢，追求資本增值的投資人。 • 已有台 / 美大盤核心，想以 **5–10 %「生技衛星」**增添高成長 Beta。 |
• 需要穩定現金流（殖利率 0 %）。 • 對生技臨床風險、估值波動或小規模流動性敏感者。 |
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九、總結
富邦基因免疫生技ETF（00897）是一檔專注於全球生物科技的投資產品，透過指數化策略提供投資者多樣化的成分股。
雖然目前績效表現不如預期，且缺乏配息吸引力，但針對尋求在高成長行業進行長期投資的投資者，依然具備潛在的投資價值。
