什麼是 00687b (國泰20年美債)？
國泰20年美債（Cathay U.S. Treasury 20+ Year Bond ETF，交易所代碼：00687B）是一檔專注於美國政府發行的20年以上期的公債的ETF。
該ETF由國泰投信發行，旨在透過指數化策略將其表現緊密追蹤彭博20年期(以上)美國公債指數。成立日期為2017年4月6日，自上市以來便為投資者提供了一個多樣化的債券投資選擇。
基本資料介紹與評估
| 參數 | 數值 |
|---|---|
| ETF名稱 | 國泰20年美債 |
| 交易所代碼 | 00687B |
| 上市日期 | 2017/04/13 |
| 投資標的 | 債券型 |
| 配息頻率 | 季配 |
| 殖利率 | 5.54%（05/14） |
| 總管理費用 | 0.16% |
| 成分股數 | 40 |
本基金的目標是緊密追蹤彭博20年期(以上)美國公債指數，並在維持流動性的同時，提供穩定的回報和較低的投資成本。
選股邏輯與成分股
國泰20年美債的選股邏輯是以持有美國政府的長期公債為主，不低於基金淨資產價值的80%。現階段其成分股包含若干債券，其主要成分股及持股比例見下表：
| 成分股名稱 | 投資比例(%) |
|---|---|
| US TREASURY N/B 4.625-2054/05/15 | 4.79 |
| US TREASURY N/B 4.75-2053/11/15 | 4.67 |
| US TREASURY N/B 4.5-2054/11/15 | 4.66 |
| US TREASURY N/B 4.625-2055/02/15 | 4.50 |
| US TREASURY N/B 4.25-2054/02/15 | 4.38 |
| US TREASURY N/B 4.25-2054/08/15 | 4.38 |
| US TREASURY N/B 4.125-2053/08/15 | 3.91 |
| US TREASURY N/B 4.0-2052/11/15 | 3.54 |
| US TREASURY N/B 3.625-2053/05/15 | 3.28 |
績效評估
ETF績效實際情況的評估如下表所示，分為市價和淨值績效。
| 項目(單位: %) | 市價(05/14) | 淨值(05/13) |
|---|---|---|
| 一日 | -0.55 | 0.38 |
| 一週 | -1.39 | -1.12 |
| 一個月 | -7.02 | -7.62 |
| 三個月 | -9.19 | -9.21 |
| 六個月 | -8.74 | -8.52 |
| 一年 | -7.26 | -7.06 |
| 三年 | -17.32 | -16.26 |
| 五年 | -40.07 | -39.71 |
| 成立日 | -15.48 | -14.94 |
該ETF近期的表現顯示出負值的回報，顯示在市場波動中存在特定風險。
優缺點
優點
- 穩定性：著重於美國政府債券，風險相對較低。
- 配息頻率：提供季配息的機會。
- 流動性強：可在OTC交易市場中交易。
缺點
- 波動性：過去一年及數年的績效顯示出顯著的負回報。
- 利率風險：在利率環境變化時，長期債券可能會受到較大影響。
配息紀錄
|
年季 |
現金股利 |
殖利率(%) |
除息日 |
股利發放日 |
|---|---|---|---|---|
| 2025Q1 | 0.35 | 1.14 | 2025/03/18 | 2025/04/15 |
| 2024Q4 | 0.38 | 1.24 | 2024/12/17 | 2025/01/13 |
| 2024Q3 | 0.42 | 1.26 | 2024/09/18 | 2024/10/15 |
| 2024Q2 | 0.34 | 1.07 | 2024/06/20 | 2024/07/15 |
誰適合投資這檔 ETF？
國泰20年美債適合渴望獲取穩定現金收入的保守型或中性型投資者，尤其是希望在資本市場中持有固定收益的投資者。此外，有意於長期持有公債的投資者也可考慮這檔ETF。
怎麼買這檔 ETF？
總結
國泰20年美債為投資者提供了一個集中於美國長期政府債券的投資方案，並具備較低的風險和一定的配息潛力。
然而，近期的負回報顯示出該ETF在市場波動中的脆弱性，投資者須根據自身的風險承受能力作出明智的投資決策。
欲了解更詳細資訊可參考 官方網站
