ETF定義、種類
一、ETF定義
ETF英文原文為Exchange Traded Fund，是一種由投信公司發行，並在證券交易所上市交易的開放式基金。ETF兼具開放式基金及股票之特色，上市後可於初級市場進行申購或買回，亦可於次級市場盤中交易時間隨時向證券商下單買賣。
二、ETF種類
1.現行上市ETF依法規架構分類，可分為三大類型，包括證券投資信託ETF（證信託ETF）、期貨信託ETF（期貨ETF）及跨境上市ETF（境外ETF）。
(1)「證信託ETF」：指國內證券投資信託事業依據證券投資信託基金管理辦法在臺募集發行及上市交易之ETF。
(2)「期信託ETF」：指國內期貨信託事業依據期貨信託基金管理辦法在臺募集發行及上市交易之ETF。
(3)「境外ETF」：指境外基金機構委託國內總代理人，將國外ETF直接跨境來臺上市交易之ETF。
2.現行「證信託ETF」可依管理方式分為指數股票型基金(被動式ETF)及主動式交易所交易基金(主動式ETF)兩大類型。
(1)被動式ETF:中文稱為「指數股票型基金」，是一種由投信公司發行，追蹤、模擬或複製標的指數之績效表現，在證券交易所上市交易的開放式基金。
(2)主動式ETF: 中文稱為「主動式交易所交易基金」，是一種由投信公司基於特定投資方針運用基金投資，主動分析作成決策，並在證券交易所上市交易的開放式基金，投資範圍包括國內外股票與債券。
3.現行上市被動式ETF依據資產類別，可分為七大類型，包括國內成分股ETF、國外成分股ETF、多資產ETF、槓桿型及反向型ETF、債券及固定收益ETF、原型期貨ETF及槓桿型及反向型期貨ETF。
(1)「國內成分股ETF」：指該ETF之標的指數成分證券全部為國內股票。
(2)「國外成分股ETF」：指該ETF之標的指數成分證券含一種以上之國外股票；「連結式ETF」指國內投信公司將國外ETF再包裝後來臺上市交易之ETF。
(3)「多資產ETF」：指該ETF之標的指數成分須包含多種資產類別(股票及債券)，投資人只要買入單一ETF，即可達成多資產之資產配置，以分散投資風險。
(4)「槓桿型及反向型ETF」：槓桿型ETF為每日追蹤、模擬或複製標的指數報酬正向倍數的ETF；反向型ETF則為每日追蹤、模擬或複製標的指數報酬反向倍數的ETF。
(5)「債券及固定收益ETF」：指該ETF之標的指數成分證券全部為債券或固定收益。
(6)「原型期貨ETF」：指該ETF之標的指數成分證券全部為原油、貴重金屬、貨幣及黃豆等大宗商品。
(7)「槓桿型及反向型期貨ETF」：指該ETF每日追蹤標的期貨指數報酬正向倍數（槓桿型期貨ETF）或反向倍數（反向型期貨ETF）之ETF。
4.現行上市主動式ETF依據資產類別，可分為三大類型，包括國內成分股ETF、國外成分股ETF及債券ETF。
(1)「國內成分股ETF」：指該ETF之標的指數成分證券全部為國內股票。
(2)「國外成分股ETF」：指該ETF之標的指數成分證券含一種以上之國外股票。
(3)「債券ETF」：指該ETF之標的指數成分證券全部為債券。
