00940配息縮減至0.03元，年息跌破4%! 擁有85萬受益人的元大台灣價值高息ETF（00940）昨（18）日宣布最新配息金額，由0.05元再度下調至0.03元，這已是今年以來第二次縮減配息金額。以當日收盤價9.34元計算，年化收益率已跌至不到4%，讓不少投資人失望。
00940預計於明年1月2日除息，收益分配發放日定於2月3日，而今年12月31日為最後買進日。根據集保中心的統計，截至上週五，00940受益人數已突破85萬人次，再次凸顯該ETF的高人氣與市場關注度。
從帳上收益看配息穩定性
法人分析，根據目前00940帳上收益分配金額，現階段仍能支持最新的配息水準。00940目前的收益平準金約為0.17元，且在2024年4月前仍有5至6檔成分股將進行除息，屆時將進一步補充收益平準金。特別是明年6月起進入除息旺季後，00940的配息能力有望再度提升。
台股亮眼表現或將助力高股息ETF
今年台股上市櫃企業的表現顯著，前三季獲利高達3.4兆元，年增長28%。而傳統旺季的第四季也有望帶動企業營收與獲利進一步提升。元大投信指出，台股大盤一直具有相對高的殖利率，隨著2024年企業股利的發放反映經濟成績，高股息ETF的投資特色仍將延續。
法人指出，00940 前三大成分股產業為半導體、航運、金融，均為2024年獲利高+股息發放率高之產業，若展望明年的股利發放，現階段已度過最壞的降息階段，投資人可以逐步重新佈局。
00940 元大臺灣價值高息 ETF 介紹
元大臺灣價值高息ETF（代號：00940）是元大投信於2024年3月推出的高股息ETF，旨在為投資人提供穩定的現金流。該ETF追蹤臺灣指數公司編製的特選臺灣價值高息指數，該指數從臺灣市值前300大的上市公司中，根據自由現金流量收益率、股利率及益本比等指標，篩選出50檔具備穩定現金流和成長潛力的股票。
| 00940 元大臺灣價值高息 ETF | |
| 基金名稱 | 元大臺灣價值高息 ETF |
| 募集期間 | 2024/03/11 ~ 2024/03/15 |
| 基金經理人 | 邱鉦淵 |
| 追蹤指數 | 臺灣價值高息指數 |
| 計價幣別 | 新台幣 |
| 發行價格 | 新台幣 10 元 |
| 經理費（年） | 0.30% |
| 保管費（年） | 0.03% |
| 風險屬性 | RR4 |
| 配息頻率 | 月配息 |
| 指數調整 | 每半年（5月、11 月） |
ETF特色與選股策略
00940 ETF的主要特色包括：
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價值投資理念：該ETF採用巴菲特的價值投資哲學，專注於基本面穩固、盈利能力強且具持續增長潛力的公司。
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高股息：透過投資高股息股票，為投資人提供穩定的配息來源。
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月配息：每月進行收益分配，滿足投資人對穩定現金流的需求。
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低門檻：每單位淨值約10元，降低投資門檻，適合各類投資人參與。
00940 臺灣價值高息指數成分股定期審核
每年 2 次進行成分股定期審核，以 5、11 月的第 7 個交易日為審核基準日，審核資料截至前一個月最後一個交易日，是台股股利宣告後、除權息旺季後，最早調整的高股息指數。高股息ETF受市場資金追捧，優先調整成分股可避免發生價格踩踏情形，這邊可以發現臺灣價值高息指數細膩的編制巧思。
資料來源：臺灣指數公司、公開資訊,元大投信整理。公司宣告股利政策、公司除息之統計數據係以過去20年以來台股上市櫃公司計算。
00940 臺灣價值高息指數成分股
了解了臺灣高息指數的編制方法後，以下是截至 2024 年 08 月 31 日，00940 追蹤的指數臺灣價值高息的成分股權重，前十大成分股合計不超過五成，風險分散。
00940 臺灣價值高息指數前 10 大持股
| 資料來源：元大投信；資料時間：2024/08/31 | ||
| 00940 臺灣價值高息前 10 大持股 | ||
| 股票代碼 | 股票名稱 | 權重（%） |
| 2303 | 聯電 | 6.43 |
| 2603 | 長榮 | 6.33 |
| 2357 | 華碩 | 5.58 |
| 2891 | 中信金 | 5.30 |
| 2884 | 玉山金 | 4.07 |
| 3034 | 聯詠 | 3.99 |
| 3293 | 鈊象 | 3.81 |
| 2618 | 長榮航 | 3.78 |
| 4938 | 和碩 | 3.74 |
| 5347 | 世界 | 3.70 |
| 總計 | 46.73 | |
00940 配息方式
00940 採月配息，第一次配息決定在基金成立後的 90 天後，也就是 2024 年 6 月決定配息金額， 7 月初除息，8 月初領息。有別於其他 ETF 是月中領息，00940 是月初領息，這樣一來就可以搭配其他月中或月底的 ETF 組成雙週配息喔！
自2024年4月掛牌以來，00940 ETF每月進行配息。然而，近期配息金額有所縮減。2024年12月17日公告的配息為每單位0.03元，較之前的0.04元有所下降。
若以當時收盤價9.34元計算，預估年化配息率約為3.85%。投資人應注意，配息金額可能因市場狀況和基金收益而有所變動。
| 00940 配息 | ||||
| 資料來源：元大投信 | ||||
| 配息年月 | 除息日 | 配息發放日 | 每單位配息金額 | 當期配息率 |
| 2024/10 | 2024/10/09 | 2024/11/01 | 0.05 元 | 0.52% |
| 2024/09 | 2024/09/05 | 2024/10/01 | 0.05 元 | 0.53% |
| 2024/08 | 2024/08/08 | 2024/09/02 | 0.05 元 | 0.53% |
| 2024/07 | 2024/07/11 | 2024/08/01 | 0.05 元 | 0.48% |
00940 臺灣價值高息指數優缺點
優點與風險
優點：
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穩定現金流：每月配息提供穩定的現金流，適合需要定期收入的投資人。
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價值投資：專注於基本面良好的公司，降低投資風險。
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低投資門檻：每單位淨值約10元，適合小額投資者參與。
風險：
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配息不穩定：近期配息金額有所縮減，投資人應注意未來可能的變動。
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市場風險：受臺灣股市波動影響，基金淨值可能隨之波動。
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成分股風險：個別成分股的表現可能影響整體基金績效。
投資建議
在考慮投資00940 ETF之前，建議投資人：
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了解自身風險承受度：評估自己能承受的風險水平，確定該ETF是否適合自己的投資組合。
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研究指數與成分股：深入了解特選臺灣價值高息指數的編制方法和成分股，確定其投資策略與自己的投資目標是否一致。
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關注配息政策：由於近期配息金額有所縮減，投資人應持續關注基金的配息政策，並調整投資策略。
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分散投資：避免將所有資金投入單一ETF，建議分散投資以降低風險。
結論
元大臺灣價值高息ETF（00940）以價值投資為核心，透過投資高股息股票，為投資人提供每月穩定的現金流。然而，近期配息金額的縮減提醒投資人需密切關注市場變化和基金政策。在投資之前，建議充分了解自身風險承受度、基金的投資策略以及市場狀況，做出明智的投資決策。
